操縱證券市場行為

一、案情介紹

1、操縱“中捷股份”股價

2009年10月23日，陳某某使用“XXX”證券賬戶買入“中捷股份”股票761,827股；2009年10月27日9時33分41秒，“XXX”證券賬戶買入“中捷股份”股票297,699股。2009年10月27日10時14分12秒起至11時04分17秒，陳某某利用其資金優勢，大量申報買入“中捷股份”股票，并反復多次使用了“拉抬股價，虛假申報”相結合的操作手法，即先以比市場最后一筆成交價高幾個價位的少量申報買入并成交，導致股價上漲，隨即掛出大量低于同期市場價幾個價位的買入申報，委托主要集中在第2檔和第3檔的位置，造成大單在低檔位買入的假象，并迅速撤單。該期間，陳某某使用“XXX”、“陳某某”賬戶以5.75元至6.10元連續28筆申報買入“中捷股份”股票共27,920,000股，占該時段市場申買量的62%；11時06分16秒前，上述28筆申報撤單26筆（含部分撤單），撤單數量24,165,426股，撤單量占其申買量的87%，上述26筆撤單平均駐留時間73秒，最短駐留時間19秒；上述申報實際只成交4筆（含部分成交），成交數量3,754,574股，占該時段其申買量的13%，占該時段市場全部成交量的27%，同期股價上漲7%。11時04分42秒04，“中捷股份”漲停。

在“中捷股份”股票處于漲停、市場本身已有大量未成交買單、該階段買入申報明顯無法成交的情況下，陳某某仍然以漲停價大量申報買入，以相對較高的價格賣出已建倉的股票，同時影響其他投資者對相應股票供求和價格走勢的判斷，為以后交易日出貨牟利提供便利。11時04分42秒04，市場以漲停價申報的待成交買單為8,084,155股。11時05分11秒11至11時26分55秒03期間，“XXX”、“陳某某”證券賬戶以漲停價6.22元的價格連續44筆申報買入42,000,000股，占該時段市場漲停價申買量的47%，占當日市場漲停價申買量的26%；上述44筆申報全部撤單，其中28筆為營業部強制撤單，撤單數量25,656,429股，占該時段其申買量的61%（剔除營業部強制撤單的影響為23%），占該時段市場撤單量的47%（剔除營業部強制撤單的影響為17%），平均駐留時間315秒，最短駐留時間33秒；申買成交2筆（含部分成交），成交數量343,571股，占該時段其申買量的1%，占該時段市場成交量的2%；申賣成交1筆，共761,827股，占該時段市場成交量的5%。2009年10月27日，“XXX”、“陳某某”證券賬戶全天申買量占市場申買量比例為31%，全天成交量僅占其申買量的6%，占全天市場成交量的6%，全天撤單量占其申買量的94%，占全天市場撤單量的45%。當日，深成指下跌3.14%，“中捷股份”漲幅為10.09%，偏離13.23%?！爸薪莨煞荨惫善碑斎帐袌龀山涣勘惹耙唤灰兹帐袌龀山涣吭黾?19%。

10月23日和2009年10月27日，“XXX”、“陳某某”證券賬戶共買入“中捷股份”股票5,157,671股，成交金額30,194,190.21元，10月28日、10月29日、11月3日、11月4日，“XXX”、“陳某某”證券賬戶將所持的5,157,671股“中捷股份”股票全部賣出，獲利3,355,767.86元。

2、操縱“力合股份”股價

2009年8月25日13時41分24秒至14時24分03秒期間，陳某某利用其資金優勢，大量申報買入“力合股份”股票，并反復多次使用了“拉抬股價，虛假申報”相結合的操作手法，即先以比市場最后一筆成交價高幾個價位的少量申報買入并成交，導致股價上漲，隨即掛出大量低于同期市場價幾個價位的買入申報，委托主要集中在第3檔和第4檔的位置，造成大單在低檔位買入的假象，并在1分鐘之內迅速撤單。該期間，陳某某以11.00元至11.60元的價格申報買入“力合股份”股票26筆，申報數量26,000,000股，占該時段市場申買量的55%，撤單23筆（含部分撤單），撤單數量22,167,807股，占該時段其申買量的85%，占該時段市場撤單量的70%，平均駐留時間49秒，最短駐留時間5秒；成交6筆（含部分成交），占該時段其申買量的5%，占該時段市場成交量的10%，同期股價上漲7%。14時24分35秒，“力合股份”開始漲停。

在“力合股份”股票處于漲停、市場本身已有大量未成交買單、該階段買入申報明顯無法成交的情況下，陳某某仍然以漲停價大量連續虛假申報買入,并迅速撤單方式，造成該股買盤洶涌的假象，影響其他投資者對相應股票供求和價格走勢的判斷，為以后交易日出貨牟利提供便利。14時24分35秒，市場以漲停價申報的待成交買單968,870股，陳某某仍以漲停價11.77元的價格連續8筆申報買入8,000,000股，占該時段漲停價位申報買入總量的100%，占當日市場以漲停價的申買量的29%；上述申報均未成交，并在隨后1分鐘之內全部撤單，平均駐留時間為20秒，最短駐留時間12秒。8月25日，深成指下跌3.12%，“力合股份”股票漲幅為10.00%，同日偏離13.12%；“力合股份”股票當日市場成交量比前一交易日市場成交量增加220%。

8月26日，“陳某某”證券賬戶將8月25日建倉買入的1,284,293股“力合股份”股票全部賣出，獲利1,002,218.79元。

二、后果

對陳某某行政處罰：沒收違法所得4,357,986.65元，并處以4,357,986.65元罰款。